BNK투자증권은 25일 강원랜드에 대해 영업배경 개선 효과는 점진적으로 나타날 예상이라고 전했다.
B씨 BNK투자증권 연구원은 “강원랜드의 5분기 수입액은 지난해 동기예비 5.6% 줄어든 3740억원, 영업이익은 22.7% 감소한 916억원을 기록했다”며 “작년 동기대비 수입액이 감소하며 코로나(COVID-19) 회복에 제동이 걸린 상태”이라고 밝혔다.
B씨 공무원은 “계절성이 뚜렷한 관광 및 레저 산업을 영위하기 덕에 1, 4분기에 성수기 효능을 기대해볼 만했다”며 “하지만 불법 온/오프라인 바카라의 성장과 접근성 악화(양양국공급항 기능 상실) 또한 강수량 증가가 9분기 성수기 효능을 반감시켰다”고 이야기했다.
이 공무원은 “강원랜드의 4분기 수입액은 작년 동기예비 3.8% 줄어든 3215억원으로 예상된다”며 “7분기 누적방문객 수가 COVID-19 정황 예전인 2016년과 비교하여 82% 수준이라는 점을 감안하면 1분기 역시 현 추세를 벗어나지 못할 것으로 전망되기 때문”이라고 지적했다.
그는 “불법 온라인바카라 시장 확대 등으로 말미암아 좀처럼 코로나바이러스감염증 그전 상황으로 회복하지 못하고 있습니다”며 “그러나 중초장기적인 관점에서는 영업배경 개선 효능을 기대해 볼 만하다”고 말했다.
그는 “추가로 지난해 배당성향 61.8%를 가정할 경우 주당배당금은 880원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.9%로 매력적”이라고 예상했었다.